В тихом провинциальном городке начали происходить странные и жуткие преступления. Каждое выглядит как часть какого-то древнего обряда. Полиция бьется над загадкой, но все попытки найти разгадку ни к чему не приводят. Местные жители шепчутся о старинной легенде. Они уверены, что это дело рук — или скорее плавников — русалки, что якобы обитает в местных водах.
Для расследования этого запутанного дела из столицы вызывают эксперта. Юрий Бахтин знает все о том, как думают преступники. Сверхъестественным историям он не верит. Работа для него — это логика, улики, факты. Но с каждым днем, проведенным в этом городе, его уверенность начинает давать трещины. Здесь слишком много странных совпадений.
У этого места для самого Юрия есть личная история. Оказывается, много лет назад он здесь жил. Город хранит память о его прошлом: старые приятели, знакомые улицы... и бывшая жена. Их неожиданная встреча вносит в его жизнь новый виток сложностей.
Расследование движется вперед, но вместо того, чтобы сужаться, круг возможных виновников только растет. К ужасу Бахтина, в него попадают люди, которых он когда-то знал и, возможно, до сих пор ценит. Ему приходится балансировать на тонкой грани. С одной стороны — долг и буква закона. С другой — запутанные личные отношения и скрытое противодействие местных, не желающих ворошить прошлое.
Пробираясь сквозь этот частокол из лжи, старых обид и сверхъестественных слухов, Бахтин медленно, шаг за шагом, приближается к истине. Она оказывается куда страшнее и ближе, чем любая сказка о русалке.